Ajuste anual por inflación: qué es y cómo se calcula (con ejemplo)

¿Qué es el ajuste anual por inflación?

El ajuste anual por inflación es una partida fiscal, sin flujo de dinero, que toda persona moral del régimen general calcula al cierre del ejercicio (art. 44 LISR). Reconoce un hecho económico simple: si debes dinero, la inflación te favorece porque pagarás con pesos que valen menos; si te deben, te perjudica. La ley traduce eso en un ingreso acumulable cuando tus deudas promedio superan tus créditos promedio (art. 18 fr. X LISR), o en una deducción autorizada cuando ocurre lo contrario (art. 25 fr. VIII LISR).

Se calcula en tres pasos: primero obtienes el saldo promedio anual de tus créditos y el de tus deudas, sumando el saldo al último día de cada mes y dividiendo entre doce, sin incluir los intereses devengados en el mes (art. 44 fr. I). Después restas el menor del mayor. Por último multiplicas esa diferencia por el factor de ajuste anual, que es el INPC del último mes del ejercicio entre el INPC del último mes del ejercicio anterior, menos uno (art. 44 fr. II). Solo lo calculan las personas morales del Título II; una persona física con actividad empresarial no lo determina, y una PM del RESICO tributa sobre flujo de efectivo (arts. 206 a 208 LISR), por lo que conviene confirmar con tu contador cómo lo trata en tu caso.

¿Qué cuenta como crédito y qué como deuda? (arts. 45 y 46 LISR)

Aquí está la mitad de los errores. Un crédito es el derecho a recibir dinero de alguien; una deuda es cualquier obligación en dinero pendiente de pago. Pero la ley excluye cuentas concretas en ambos lados, y omitirlas o incluirlas de más cambia el resultado. Esta tabla resume las cuentas que aparecen en cualquier balanza de una PYME.

Ejemplo paso a paso con $1,000,000 de deudas

Supón una PYME de servicios que durante 2026 tuvo un saldo promedio anual de deudas de $1,000,000 (proveedores, un préstamo bancario y los impuestos por pagar de cada mes) y un saldo promedio anual de créditos de $400,000 (clientes y bancos, sin contar caja ni el préstamo a un socio). Para el factor usamos un valor ilustrativo de 0.0420; el real sale de dividir el INPC de diciembre de 2026 entre el de diciembre de 2025, que el INEGI publica en el DOF dentro de los primeros diez días del mes siguiente (art. 20-Bis CFF).

¿Y si te deben más de lo que debes?

El mismo mecanismo funciona al revés. Si esa empresa hubiera cerrado con créditos promedio de $1,000,000 (clientes que pagan a 90 días, saldos altos en bancos) y deudas promedio de $400,000, la diferencia de $600,000 por el factor 0.0420 daría un ajuste anual por inflación deducible de $25,200, que reduce la utilidad fiscal y ahorra $7,560 de ISR. Por eso una empresa que financia a sus clientes y no se financia con proveedores suele tener ajuste deducible, y una que se apalanca tiene ajuste acumulable.

El ajuste no se registra en la contabilidad: es una partida de la conciliación contable-fiscal que se captura en la declaración anual, en el renglón de ingresos acumulables (ajuste acumulable) o en el de deducciones autorizadas (ajuste deducible). Y tiene un efecto colateral que pocos notan: el ajuste acumulable sube la utilidad fiscal pero se excluye de los ingresos nominales (art. 14 LISR), así que eleva el coeficiente de utilidad del año siguiente.

El error típico: excluir cuentas (o meter las que no van)

El error más frecuente es tomar solo proveedores y bancos, dejando fuera acreedores diversos, los préstamos de socios documentados y los impuestos por pagar del mes, que sí son deudas. El segundo es hacer lo contrario: contar la caja, el préstamo que la empresa hizo a un accionista o un saldo a favor de IVA que todavía no se ha declarado, cuando el art. 45 los excluye. El tercero es usar el saldo al 31 de diciembre en lugar del promedio de los doce meses, o tomar la inflación anual que publica Banxico en lugar de la razón exacta de INPC.

Omitir el ajuste acumulable subestima la utilidad fiscal; si el SAT lo detecta en una revisión, la diferencia se cobra con actualización, recargos y una multa del 55 % al 75 % del impuesto omitido (arts. 17-A, 21 y 76 CFF). Omitir el deducible es pagar ISR de más por un ingreso que no existió. En ambos casos la salida es la misma: revisar la balanza cuenta por cuenta antes del cierre anual y, si el ejercicio ya se declaró mal, corregir con una declaración complementaria (art. 32 CFF).

Qué hacer hoy antes del cierre

El cálculo se hace una vez al año, pero la información se construye cada mes. Estos pasos evitan que el ajuste aparezca como sorpresa en marzo y forman parte de las obligaciones fiscales de una persona moral que conviene revisar con el diagnóstico de riesgo.

1. Pide a tu contador la hoja de cálculo del ajuste del ejercicio anterior y compárala con la balanza: cada cuenta de activo y pasivo debe estar clasificada como crédito, deuda o excluida.
2. Documenta los préstamos de socios con contrato de mutuo y fecha; sin documento, el SAT puede cuestionar la deuda y la contabilidad.
3. Separa en la contabilidad las cuentas por cobrar a socios y a empleados del resto de deudores: son las que se excluyen.
4. Confirma que los saldos a favor de impuestos solo entren desde el día siguiente a la declaración en que los manifestaste.
5. Calcula en diciembre un estimado con el INPC de noviembre para anticipar el efecto en el ISR anual y, si aplica, en el coeficiente del año siguiente.